Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 29,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 21/04/2026

Yuanta duy trì khuyến nghị MUA cho MBB với giá mục tiêu 29.500 VND/cp, tương ứng upside 12% và TSSL kỳ vọng 16%. LNTT năm 2026 dự phóng đạt 39,4 nghìn tỷ đồng (+15% YoY) dựa trên mục tiêu tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ ~30%. Động lực tăng trưởng đến từ kế hoạch nâng vốn điều lệ lên 102,7 nghìn tỷ đồng thông qua cổ tức cổ phiếu 15% và quyền mua. Ngân hàng cũng đang chuẩn bị lộ trình IPO cho MCredit. Định giá P/B 2026E ở mức 1,3x, được đánh giá là hợp lý nhờ kết quả kinh doanh vượt trội so với ngành.