Báo cáo phân tích

MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 96,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VCBS

Doanh nghiệp liên quan: MWG

Ngày phát hành: 12/09/2022

Chúng tôi cho rằng MWG sẽ khó có khả năng hoàn thành KHKD năm 2022, tuy nhiên tích cực về triển vọng 2023 khi những gì xấu nhất về BHX đã được phản ánh hết. VCBS dự phóng DTT và LNST của MWG đạt 138.817 (+13% yoy) và 5.394 (+10% yoy) tỷ đồng cho cả năm 2022, năm 2023 đạt lần lượt 170.854 và 7.506 tỷ đồng, tăng trưởng 23% và 39% trên nền thấp của năm trước. Theo đó, EPS dự phóng 2023F là 5.128 đồng/cổ phiếu, Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền và định giá từng phần, VCBS ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu MWG là 96.100 đồng/CP (+33%), tương ứng với P/E fwd 18 lần và khuyến nghị MUA