Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 25,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 07/05/2026

KBSV duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP mã chứng khoán BSR với giá mục tiêu 25,100 VND/cp, tương ứng mức downside -6.0%. Doanh thu và LNST-CĐTS quý 1/2026 tăng trưởng mạnh mẽ lần lượt đạt 44% và 1973% svck nhờ giá nhiên liệu tăng trong bối cảnh xung đột Trung Đông. Tuy nhiên, biên lợi nhuận trung hạn đối mặt rủi ro thu hẹp khi thị trường thế giới chuyển sang thặng dư. Động lực tăng trưởng dài hạn là dự án Nâng cấp Mở rộng giúp nâng công suất lên 171,000 thùng/ngày. Dự phóng LNST-CĐTS năm 2026 đạt 10,655 tỷ đồng (+104% yoy).