Báo cáo phân tích

TPB: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 18,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: TPB

Ngày phát hành: 25/06/2026

Mirae Asset khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG mã TPB với giá mục tiêu 18.600 đồng tương đương P/B dự phóng 0,96 lần trên BVPS 2026F. Lợi nhuận trước thuế 2026F dự phóng đạt 10.211 tỷ đồng (+10,9% svck) với thu nhập lãi thuần NII đạt 15.004 tỷ đồng. Tăng trưởng cho vay dự kiến đạt 15,2% trong khi nợ xấu tăng lên mức 1,8%. Ngân hàng đã nâng sở hữu tại Chứng khoán Tiên Phong (TPS) lên 51% giúp đóng góp vào lợi nhuận chung. ROE dự kiến duy trì ở mức 16,2% cho năm 2026F.