Báo cáo phân tích

Báo cáo chiến lược Tháng: 2/2025

Nguồn báo cáo: TPS

Doanh nghiệp liên quan:

Ngày phát hành: 16/02/2025

1. Biến động tổng quan thị trường • Chứng khoán Mỹ phục hồi sau cú sốc DeepSeek, trong khi Trung Quốc lạc quan với triển vọng kinh tế. • Khu vực Đông Nam Á chịu tác động từ suy giảm dòng vốn đầu tư nước ngoài. 2. Cú sốc DeepSeek và nguy cơ bong bóng AI • DeepSeek trở thành thử thách lớn với Big Tech do hiệu suất cao và chi phí thấp. Giảm sự phụ thuộc vào GPU cao cấp, gây áp lực lên Nvidia và các quỹ đầu tư AI. • Bong bóng AI có tương đồng với “bong bóng” dot-com năm 2000 không? 3. Căng thẳng thương mại Mỹ - Trung và tác động đến Việt Nam • Mỹ áp thuế 10% lên hàng hóa Trung Quốc, 25% với Canada & Mexico. • Việt Nam có cơ hội tăng trưởng nhờ dịch chuyển chuỗi cung ứng và các nhóm ngành hưởng lợi 4. Kết quả kinh doanh Q4/2024 • LNST toàn thị trường tăng +20,9% YoY. • Ngành tài chính và bất động sản dẫn đầu, trong khi dầu khí và hóa chất suy giảm. • Định giá thị trường Việt Nam về mức rất thấp 5. Chiến lược thị trường và danh mục cổ phiếu tiêm năng • VN-Index được hỗ trợ về dài hạn dù thanh khoản yếu. • Các cổ phiếu đáng chú ý: FPT, FOX, VCB, CTG, KBC, PVS, VPB.