Báo cáo phân tích

QTP: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 14,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: QTP

Ngày phát hành: 26/01/2026

QTP công bố kết quả kinh doanh (KQKD) Q4/2025 với doanh thu đạt 2.953 tỷ đồng, +2% svck, LNST đạt 655 tỷ đồng, +323% svck. Lũy kế 2025, LNST đạt 1.051 tỷ đồng, +70% svck, đạt 228% kế hoạch và 238% dự phóng của ACBS cho năm 2025. KQKD khả quan nhờ giá than nguyên liệu đầu vào giảm mạnh hơn giá bán điện và sản lượng svck, từ đó giúp cải thiện biên lợi nhuận chung và ghi nhận 663 tỷ đồng doanh thu chênh lệch tỷ giá trong Q4/2025. ACBS nâng giá mục tiêu cho QTP ở mức 14.500 đồng/cp, ứng với tổng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 19,4%, khuyến nghị KHẢ QUAN.