Báo cáo phân tích

QTP: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 14,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ABS

Doanh nghiệp liên quan: QTP

Ngày phát hành: 03/02/2026

Doanh thu thuần (DTT) của QTP đạt 2.953 tỷ đồng (+2,4% svck). Lợi nhuận gộp (LNG) đạt 955 tỷ đồng (+345,7% svck), biên LNG tăng mạnh lên 32,3% (+24,9 điểm % svck). Điều này xuất phát từ việc: i) QTP ghi nhận khoảng 663 tỷ đồng doanh thu chênh lệch tỷ giá từ EVN; ii) Tối ưu hiệu suất khai thác và tiết kiệm nhiên liệu đầu vào. Trước đó, trong năm 2024, suất hao nhiệt của QTP là trên 11.189 kJ/kWh (-0,9% svck), suất tiêu hao dầu FO là 1,28 g/kWh (-9,9% svck), điện sử dụng để bảo dưỡng, sửa chữa và phát điện cũng giảm -6,5% svck về còn 669,3 triệu kWh.