Báo cáo phân tích

GEG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 15,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: GEG

Ngày phát hành: 19/08/2026

MAS khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu GEG của Công ty Cổ phần Điện Gia Lai với giá mục tiêu mới là 15.100 đồng (upside +23%). Cho cả năm 2026F, MAS dự phóng doanh thu thuần của GEG đạt 2.855 tỷ đồng (-5%) và LNST công ty mẹ đạt 489 tỷ đồng, tương ứng với EPS đạt 1.051 đồng, định giá P/E dự phóng đạt 11,6x và P/B dự phóng đạt 1,00x. Lũy kế 6T/2026, GEG ghi nhận doanh thu đạt 1.348 tỷ đồng (-22%) và LNST công ty mẹ đạt 235 tỷ đồng (-57%) do không còn các khoản lợi nhuận một lần. MAS dự phóng tỷ lệ chi trả cổ tức cho năm 2026F là 0%.