Báo cáo phân tích

GEG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 20,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: GEG

Ngày phát hành: 19/06/2026

VDSC khuyến nghị MUA đối với mã chứng khoán GEG với giá mục tiêu 20.800 đồng, upside kỳ vọng 55%. Năm 2026F, doanh thu ước đạt 2.850 tỷ đồng (-5% svck) và LNST-CĐM đạt 391 tỷ đồng (+16% sv dự phóng cũ). Định giá P/E và P/B dự phóng lần lượt là 12,9x và 0,8x. Tính đến Q1/2026, GEG đã hoàn thành 25% kế hoạch doanh thu và 69% kế hoạch LNST cả năm. Động lực chính đến từ nhà máy điện mặt trời Đức Huệ 2 bắt đầu vận hành thương mại giúp tổng sản lượng điện thực phát tăng 4,5% svck.