Báo cáo phân tích

PVD: IVAM dự báo PVD sẽ không khoan cho dự án Lô B trong năm 2026 - Giàn PVD 9 đi vào hoạt động ngay

Nguồn báo cáo: IVAM

Doanh nghiệp liên quan: PVD

Ngày phát hành: 28/08/2025

IVAM dự báo PVD sẽ không tham gia khoan cho dự án Lô B trong năm 2026 tuy nhiên vẫn sẽ cung cấp dịch vụ giếng khoan. IVAM điều chỉnh tăng nhẹ lợi nhuận 2026 trong khi giữ nguyên lợi nhuận thuần 2025 và 2027. Chúng tôi giả định lợi nhuận gộp mảng dịch vụ kĩ thuật giếng khoan giai đoạn 2025- 2027 ở mức 22.5%, thấp hơn so với mức đã thực hiện trong 1H 25 là 23.1%. Cổ phiếu đang được giao dịch tại mức Forward P/E 25/26 lần lượt là 12.6 lần và 8.5 lần, khá rẻ theo quan điểm của chúng tôi.