Báo cáo phân tích

TPB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 21,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: TPB

Ngày phát hành: 10/03/2026

MBS duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho TPB với mức P/B mục tiêu trong vòng 12 tháng tới là 1.2x – tương đương bình quân 3 năm. MBS đưa ra mức giá mục tiêu 21,000 đồng/ cổ phiếu, dựa trên các luận điểm sau: 1) vị thế ngân hàng số hiện đại hàng đầu với nền tảng vốn vững chắc, 2) tăng trưởng tín dụng khá cao trong nhóm ngân hàng tư nhân lớn và vừa, 3) thu nhập ngoài lãi tiếp tục đóng góp tích cực, 4) chất lượng tài sản cải thiện đáng kể. Rủi ro đầu tư có thể liên quan đến (1) NIM giảm mạnh hơn dự kiến, 2) chi phí dự phòng tăng mạnh hơn kỳ vọng.