ANV tạo lợi thế cạnh tranh bằng chuỗi giá trị tích hợp khép kín và chiến lược đa dạng hóa thị trường xuất khẩu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: ANV

Ngày phát hành: 30/09/2020

Định giá & khuyến nghị: PHS kỳ vọng doanh thu thuần của ANV trong năm 2020 đạt 2,868 tỷ đồng (-36% YoY), trong đó doanh thu xuất khẩu đạt 1,702 tỷ đồng (-52.0% YoY) và LNST ước tính đạt 249 tỷ đồng (-65% YoY) với biên lãi thuần ở mức 8.7%. Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu ANV khoảng 22,200 đồng/cổ phiếu (+20% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu này.