Báo cáo phân tích

QNS: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 42,700 đồng/cổ phiếu.

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: QNS

Ngày phát hành: 17/02/2023

Chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần và LNST công ty mẹ năm 2023 của QNS sẽ đạt lần lượt 9,240 tỷ đồng (+11.9% CK) và 1,344 tỷ đồng (+4.6% CK) nhờ các yếu tố chính: 1) tiêu thụ mảng sữa đậu nành duy trì ổn định và giá NVL có xu hướng giảm; 2) giá đường nội địa được hỗ trợ bởi Quyết định 1514 và sản lượng đường RS tăng nhờ nỗ lực mở rộng vùng nguyên liệu (+18.4% CK). Chúng tôi khuyến nghị Tăng tỷ trọng cổ phiếu QNS với giá mục tiêu 12T dự kiến là 42,700 đồng (lợi nhuận kỳ vọng: +10.3%), tương đương với P/E mục tiêu 2023 là 9.7x (xấp xỉ mức trung bình 2 năm).