Báo cáo phân tích

PVP: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 19,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: PVP

Ngày phát hành: 03/05/2024

Với việc giá cổ phiếu gần như đi ngang trong thời gian qua và lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng trong năm 2024, định giá của PVP khá hấp dẫn với P/E 2024 vào khoảng 6,7x và P/B 2024 vào khoảng 0,8x. Nhìn xa hơn, chúng tôi thấy rằng định giá của PVP sẽ rẻ hơn khi công ty có thể duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận của mình giai đoạn 2025-2026 nhờ (1) giá cước tàu được kỳ vọng ở mức cao (2) tàu Apollo bắt đầu hết khấu hao từ nửa cuối 2025. Với triển vọng kinh doanh trên, công ty có thể duy trì chính sách cổ tức tiền mặt của mình như những năm qua. Tại ĐHCĐ 2024, PVP đã thống nhất chia cổ tức tiền mặt 800 đồng/cp và chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 10%