Báo cáo phân tích

NT2: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 26,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: NT2

Ngày phát hành: 03/08/2026

DSC khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu năm 2026 là 26.200 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng giá kỳ vọng đạt 23,3% (mức tăng giá là 23%). Trong quý 2 năm 2026, NT2 ghi nhận kết quả kinh doanh bùng nổ rực rỡ với doanh thu thuần đạt 2.825 tỷ đồng (+36% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 503 tỷ đồng (+38% YoY). Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần đạt gần 5.000 tỷ đồng (+42% YoY, hoàn thành 61% kế hoạch năm), trong khi lợi nhuận trước thuế đạt 727 tỷ đồng (+78% YoY), vượt tới 135% kế hoạch lợi nhuận cả năm. DSC dự báo doanh thu thuần cả năm 2026 của NT2 đạt 9.035 tỷ đồng (+14% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.535 tỷ đồng, được hỗ trợ bởi chi phí khấu hao giảm sâu sau khi nhà máy hết khấu hao từ quý 4 năm 2025. Cổ tức bằng cổ phiếu năm 2026 dự kiến là 0,0%.