Báo cáo phân tích

MWG: Khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu 65,102 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BVS

Doanh nghiệp liên quan: MWG

Ngày phát hành: 27/09/2023

Chúng tôi giữ nguyên dự báo lợi nhuận ròng 2023-2025 cho MWG, kỳ vọng sự phục hồi gấp 5,5 lần y/y trong 2024 và 23,1% trong 2025. (Hình 4) Dù triển vọng của MWG trong ngắn hạn tốt hơn nhờ các yếu tố cơ bản cải thiện, diễn biến giá cổ phiếu vẫn kém đáng kể so với các doanh nghiệp cùng ngành, chủ yếu do áp lực bán từ nhà đầu tư nước ngoài và thị trường điều chỉnh. BVSC tiếp tục khuyến nghị Outperform với MWG tại mức giá mục tiêu 65.102 đồng/cp (Upside: 26,4%). Động lực tăng giá: (1) BHX hòa vốn sớm hơn kỳ vọng; (2) BHX hoàn thành phát hành riêng lẻ (tối đa: 20%); và (3) Thị trường MCE phục hồi mạnh mẽ hơn kỳ vọng.