Báo cáo phân tích

HVN: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 31,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: HVN

Ngày phát hành: 17/08/2026

MBS khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu HVN với giá mục tiêu là 31.300 đồng, tương ứng với tiềm năng tăng giá 36,3%. MBS dự phóng doanh thu thuần năm 2026F đạt 153.863 tỷ đồng (+26,9% YoY) và lợi nhuận ròng đạt 4.018 tỷ đồng (-44,2% YoY) do áp lực chi phí nhiên liệu Jet A1 tăng cao. Định giá P/E và P/B dự phóng năm 2026F lần lượt là 17,8 lần và 6,3 lần. Cho năm 2027F, doanh thu thuần dự kiến đạt 183.520 tỷ đồng (+19,3% YoY) và lợi nhuận ròng đạt 6.062 tỷ đồng (+50,9% YoY), tương ứng P/E dự phóng 11,8 lần và P/B 4,5 lần.