Báo cáo phân tích

PHR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 81,087 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VCBS

Doanh nghiệp liên quan: PHR

Ngày phát hành: 03/03/2026

VCBS kỳ vọng lợi nhuận PHR trong năm 2026 sẽ ghi nhận mức tích cực nhờ: (1) Giá cao su tiếp tục duy trì tại nền cao qua hỗ trợ biên lợi nhuận gộp; (2) Nguồn thu từ các khoản tiền đền bù đất dự báo tăng trưởng mạnh khi quy hoạch & thủ tục đầu tư các dự án trên địa bàn đã được thông qua. VCBS dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2026 sẽ đạt lần lượt 1.854 tỷ đồng (+3,3% yoy) và 958 tỷ đồng (+80% yoy). Trong dài hạn, động lực của PHR sẽ đến từ các dự án KCN hiện đang xin chủ trương đầu tư. Do đó, VCBS duy trì khuyến nghị MUA cho cổ phiếu PHR với mức định giá hợp lý là 81.087 VND/cổ phiếu.