Báo cáo phân tích

HHV: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 12,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: HHV

Ngày phát hành: 17/09/2026

Công ty chứng khoán BSC khuyến nghị MUA mã cổ phiếu HHV với giá mục tiêu 12.300 đồng, upside +31%. BSC dự phóng doanh thu thuần năm 2026 đạt 4.642 tỷ đồng (+22% svck) và LNST cổ đông công ty mẹ đạt 616 tỷ đồng (+6% svck), tương ứng EPS FWD là 1.072 đồng/cp. Động lực chính đến từ mảng BOT (+15% svck) và mảng Xây lắp (+30% svck) nhờ lượng backlog khoảng 5.500 tỷ đồng. Lũy kế 6T/2026, HHV đã hoàn thành 40% kế hoạch doanh thu và 50% kế hoạch lợi nhuận. Định giá P/E FWD 2026 ở mức 9,3x và P/B FWD là 0,3x.