Báo cáo phân tích

DCM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 38,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: DCM-PHS

Ngày phát hành: 23/10/2023

Sử dụng phương pháp DCF và P/E, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 38,900 VND/cổ phiếu. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA với mức tăng giá tiềm năng là 19%. Định giá của chúng tôi giả định rằng tốc độ tăng trưởng của dòng tiền sau năm 2027 là 0% (g=0%) do thị trường phân bón nội địa bị phân mảnh và tiến gần đến trạng thái bão hòa mà không có động lực tăng trưởng mới.