Báo cáo phân tích

DRI: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 20,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: DRI

Ngày phát hành: 05/10/2026

Công ty chứng khoán Mirae Asset (MAS) khuyến nghị MUA mã cổ phiếu DRI với giá mục tiêu 20.100 đồng, upside +20,4%. Năm 2026, MAS dự phóng doanh thu của DRI đạt 985 tỷ đồng (+44% YoY) và lãi ròng đạt 248 tỷ đồng (+58% YoY), dựa trên giả định giá bán cao su bình quân đạt 2.200 USD/tấn (+18% YoY) và sản lượng tiêu thụ đạt 17.000 tấn (+22% YoY). EPS 2026 dự kiến đạt 3.389 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E forward khoảng 4,8 lần, P/B 1,3 lần và ROE đạt 28,1%. Lộ trình thanh lý 4.011 ha cao su già giai đoạn 2027–2036 sẽ mang lại nguồn thu từ gỗ và sầu riêng để bù đắp sụt giảm mủ.