Báo cáo phân tích

VCG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 23,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: VCG

Ngày phát hành: 15/06/2026

MBS duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho mã VCG với giá mục tiêu 23.100 đồng upside 19%. Doanh thu năm 2026 dự báo đạt 16.312 tỷ đồng (+1,5% svck) nhưng lợi nhuận ròng dự kiến giảm 72% svck xuống 1.036 tỷ đồng do không còn ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cát Bà. Mảng xây lắp kỳ vọng tăng trưởng 5% nhờ giá trị backlog lớn từ các dự án đầu tư công. VCG cũng đang mở rộng hệ sinh thái thông qua việc đăng ký mua 24% cổ phần Giầy Thượng Đình. Cổ phiếu phù hợp cho mục tiêu đầu tư dài hạn.