Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 15/06/2026

BSC duy trì khuyến nghị MUA cho TCB với giá mục tiêu 42.800 đồng upside 37%. Ngân hàng bám sát kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2026 đạt 37.500 tỷ đồng (+15% YoY) dù đối mặt với áp lực NIM thu hẹp. Mảng chứng khoán (TCBS) đóng góp tích cực với doanh thu phí tư vấn phát hành trái phiếu tăng 30%. Dư nợ margin hướng tới mục tiêu 60.000 tỷ đồng cho cả năm. Định giá P/B forward 2026 ở mức 1,14x được đánh giá là vùng an toàn để đầu tư khi rủi ro thị trường giảm bớt.