Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 38,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 25/08/2026

Công ty cổ phần Chứng khoán DSC khuyến nghị MUA mã cổ phiếu TCB với giá mục tiêu năm 2026 là 38.200 đồng, tương đương mức upside +22%. Trong quý 2 năm 2026, TCB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 14.942 tỷ đồng (tăng 17% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế đạt 9.670 tỷ đồng (tăng 22% so với cùng kỳ). Tăng trưởng tín dụng 6 tháng đầu năm bứt tốc đạt 15,2% YTD, và thu nhập phí dịch vụ đạt 7.613 tỷ đồng. DSC điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2026 của TCB lên 37.421 tỷ đồng. Ngân hàng kế hoạch chi trả cổ tức năm 2026 với tỷ lệ cổ tức tiền mặt là 7% và cổ tức bằng cổ phiếu là 60%.