Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 12/08/2026

Shinhan Securities (SSV) khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCB của Techcombank với giá mục tiêu 12 tháng là 42.000 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 35,5% so với thị giá 31.000 đồng). Định giá sử dụng phương pháp Thu nhập thặng dư (tỷ trọng 60%, giá mục tiêu 38.268 đồng) và P/B mục tiêu (tỷ trọng 40%, giá mục tiêu 47.653 đồng với P/B 1,3x cho TCB và 2x cho TCBS). Năm 2026F, tổng thu nhập dự báo đạt 64.242 tỷ đồng, LNTT đạt 38.021 tỷ đồng (+18% YoY) và ROE đạt 15,9%.