Báo cáo phân tích

MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 110,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: MWG

Ngày phát hành: 15/09/2026

Công ty chứng khoán VDSC khuyến nghị MUA mã cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 110.400 đồng (tăng 7% so với giá mục tiêu cũ), upside +58% so với giá thị trường 71.200 đồng. Năm 2026F, VDSC dự phóng doanh thu thuần đạt 198.033 tỷ đồng (+26,6% YoY), LNST công ty mẹ đạt 11.091 tỷ đồng (+57,6% YoY), EPS đạt 7.553 đồng/cp, P/E dự phóng 10,1 lần (P/E mục tiêu 14,9x), P/B 2,8 lần, ROE 27,2% và cổ tức tiền mặt 2.000 đồng/cp. KQKD Q2-2026 vượt kỳ vọng với doanh thu thuần 48.751 tỷ đồng (+29,5% svck) và LNST công ty mẹ 3.244 tỷ đồng (+96,8% svck). Chuỗi TGDĐ & ĐMX đạt doanh thu 32.738 tỷ đồng, BHX đạt 15.190 tỷ đồng với biên LN ròng kỷ lục 3,4%. Chuỗi BHX mở mới ~1.200 cửa hàng năm 2026.