Báo cáo phân tích

DCM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: DCM

Ngày phát hành: 05/08/2026

Chứng khoán ACBS khuyến nghị MUA cổ phiếu DCM với giá mục tiêu là 42.600 đồng, mang lại mức tăng giá kỳ vọng là 37% so với giá hiện tại là 30.950 đồng. Trong quý 2 năm 2026, DCM đạt doanh thu 6.712 tỷ đồng (+11% svck) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.067 tỷ đồng (+35,6% svck) nhờ giá phân bón tăng mạnh trong bối cảnh căng thẳng Trung Đông. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt 11.998 tỷ đồng, hoàn thành 68% kế hoạch năm và 66% dự phóng, cùng lợi nhuận sau thuế đạt 1.856 tỷ đồng, hoàn thành 80% dự phóng. ACBS dự phóng cả năm 2026 doanh thu đạt 18.078 tỷ đồng (+6%), lợi nhuận ròng đạt 2.213 tỷ đồng (+15%), EPS đạt 4.200 đồng, P/E dự phóng là 8,7 lần, P/B dự phóng là 1,5 lần, và cổ tức dự kiến là 1.793 đồng/cp.