Báo cáo phân tích

MSH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 55,900 đồng/cổ phiếu.

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: MSH-PHS-C

Ngày phát hành: 17/01/2024

Trong 9T2023, doanh thu thuần giảm 22.7% YoY đạt 3,385 tỷ đồng, đúng với dự báo của chúng tôi trong khi LNST giảm 41.5% đạt 163.9 tỷ đồng.  Cho cả năm 2023, chúng tôi dự phóng doanh thu thuần và LNST đạt lần lượt 4,733 tỷ đồng (-14.3% YoY) và 245 tỷ đồng (-27.6% YoY).  Trên mức nền thấp từ cùng kỳ năm ngoái, chúng tôi cho rằng MSH sẽ ghi nhận mức tăng trưởng ngay từ Q1/2024.  Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với MSH tại mức giá hợp lý là 55,900 VND/cổ phiếu, tương ứng mức P/E trượt 2024 là 8.6x.