Báo cáo phân tích

TNG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 20,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SHS

Doanh nghiệp liên quan: TNG

Ngày phát hành: 11/08/2026

SHS đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu TNG của Đầu tư và Thương mại TNG sau khi cập nhật kết quả kinh doanh quý II/2026. Giá mục tiêu 12 tháng được xác định là 20.400 đồng (điều chỉnh giảm từ mức 22.500 đồng trước đó do chi phí vốn neo ở mức cao hơn), tương ứng với upside là +18,6% so với thị giá 17.200 đồng ngày 11/08/2026. Dự phóng năm 2026, doanh thu của TNG đạt 9.444 tỷ đồng, LNST đạt 417 tỷ đồng, EPS đạt 3.240 đồng, ROE dự phóng đạt 19,7%, ROA đạt 5,9%. Điểm nhấn hoạt động là kết quả quý II/2026 ghi nhận mức lợi nhuận sau thuế cao nhất lịch sử đạt 147 tỷ đồng cùng với sự phục hồi vững chắc của biên lợi nhuận gộp.