Báo cáo phân tích

FRT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 180,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: FRT

Ngày phát hành: 22/06/2026

Vietcap duy trì khuyến nghị MUA mã FRT và điều chỉnh tăng nhẹ giá mục tiêu lên 180.100 đồng Upside +36,4%. Dự phóng doanh thu năm 2026 đạt 63.950 tỷ đồng (+25% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1.147 tỷ đồng (+44% YoY). P/E dự phóng cho năm 2026 ở mức 19,7x. Định giá mảng Long Châu tăng 3% nhờ triển vọng số lượng cửa hàng cao hơn giai đoạn 2026-2036 trong khi định giá FPT Shop giảm 25% do giả định biên lợi nhuận thấp hơn. Vietcap chuyển thời điểm định giá sang giữa năm 2027 với WACC dự kiến đạt 7,0%.