Báo cáo phân tích

DPR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 47,933 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VCBS

Doanh nghiệp liên quan: DPR

Ngày phát hành: 08/10/2026

Công ty chứng khoán VCBS đưa ra định giá hợp lý cho mã cổ phiếu DPR là 47.933 đồng, upside +26,5% (tương ứng khuyến nghị MUA theo khung sinh lời trên 15%). Năm 2026, VCBS dự phóng doanh thu thuần đạt 1.461 tỷ đồng (+22,9% YoY) và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 522 tỷ đồng (+65% YoY), tương ứng EPS 6.003 đồng/cổ phiếu. Tại ngày 07/10/2026, cổ phiếu có thị giá 37.900 đồng, P/E đạt 17,81 lần và P/B là 1,4 lần. Lũy kế 6T/2026 doanh thu đạt 660 tỷ đồng (+63,4% YoY). Động lực lợi nhuận đột biến đến từ khoản tiền đền bù 1.411,6 ha đất cao su và thanh lý cây với tổng dòng tiền dự kiến 853 tỷ đồng trong 2026 - 2027, cùng triển vọng KCN Nam Đồng Phú mở rộng khởi công năm 2027.