Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị NẮM GIỮ - KHẢ QUAN với giá mục tiêu 32,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 08/10/2026

Công ty chứng khoán Yuanta khuyến nghị NẮM GIỮ - KHẢ QUAN lần đầu đối với mã cổ phiếu BSR với giá mục tiêu 32.700 đồng, upside +8%. Năm 2026, Yuanta dự báo doanh thu đạt 213.159 tỷ đồng (+50,6% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt đỉnh kỷ lục 32.581 tỷ đồng (+526% YoY) trước khi hạ nhiệt về 14.658 tỷ đồng vào năm 2027. Định giá P/E dự phóng 2026 ở mức 4,8 lần và P/B 2027E đạt 1,5 lần. Dự án nâng cấp mở rộng nhà máy lọc dầu Dung Quất đã chính thức khởi công vào tháng 8/2026 với tổng vốn đầu tư 36.000 - 40.000 tỷ đồng. Tỷ suất cổ tức năm 2026 dự kiến là 1,0% (300 đồng/cổ phiếu) và có thể tạm hoãn từ năm 2027 để dồn vốn cho dự án nâng cấp.