Báo cáo phân tích

SZL: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

Nguồn báo cáo: VFS

Doanh nghiệp liên quan: SZL

Ngày phát hành: 05/08/2026

VFS cập nhật kết quả kinh doanh quý 2 năm 2026 của SZL, đưa ra mức giá định giá hợp lý (sau khi chia cổ tức) là 38.400 đồng/cổ phiếu bằng phương pháp RNAV. Trong quý 2 năm 2026, SZL đạt doanh thu thuần cao kỷ lục trong lịch sử hoạt động với 157,9 tỷ đồng (+11,5% svck), nhưng lợi nhuận sau thuế lại giảm 7,0% svck xuống còn 31,8 tỷ đồng do biên lợi nhuận gộp yếu đi. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần đạt 296,9 tỷ đồng (+11,4% svck, hoàn thành 50,1% kế hoạch năm) và LNST đạt 63,9 tỷ đồng (+5,3% svck, hoàn thành 43% kế hoạch năm). VFS dự phóng doanh thu thuần cả năm 2026 của SZL đạt 593 tỷ đồng (+10,9% svck) và LNST đạt 148 tỷ đồng (+5,2% svck). SZL duy trì chính sách trả cổ tức cao kỷ lục cho năm 2025 với tỷ lệ 95% (25% tiền mặt và 70% cổ phiếu).