Báo cáo phân tích

DHC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,320 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: DHC

Ngày phát hành: 10/08/2026

Chứng khoán DSC khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu DHC với giá mục tiêu là 42.320 đồng, tương ứng mức upside 20%. Trong quý 2 năm 2026, DHC ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.046 tỷ đồng (tăng 19% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế tăng mạnh đạt 221 tỷ đồng (tăng 129% so với cùng kỳ) nhờ biên gộp lập đỉnh 25,2% từ việc tích trữ nguyên liệu OCC giá rẻ. DSC dự phóng cả năm doanh thu đạt 3.881 tỷ đồng (tăng 6,9% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế đạt 484 tỷ đồng (tăng 6% so với cùng kỳ). Doanh nghiệp dự kiến trả cổ tức tiền mặt 10% và cổ phiếu tỷ lệ 10:1 cho năm 2026, định giá kết hợp P/E và P/B mục tiêu.