Báo cáo phân tích

DCM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 30,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PSI

Doanh nghiệp liên quan: DCM-NG-PSI

Ngày phát hành: 06/11/2023

Chúng tôi dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2023 của DCM là 12,460 tỷ đồng và 1,051 tỷ đồng. Chúng tôi định giá cổ phiếu DCM ở mức 30,800 đồng/cp (+5.12% so với giá đóng cửa ngày 03/11/2023) Khuyến nghị MUA dựa trên định giá và các động lực tăng trưởng: (1) Giá phân bón urê đã chạm đáy trong nửa đầu năm và phục hồi duy trì vào nửa cuối năm 2023; (2) Việc sáp nhập nhà máy sản xuất phân bón NPK Hàn – Việt sẽ thúc đẩy năng lực sản xuất và mở rộng thị trường tiềm năng tại Tây Nguyên và Đông Nam Bộ