Báo cáo phân tích

POW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 17,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: POW

Ngày phát hành: 14/05/2026

BSC khuyến nghị Mua POW với giá mục tiêu mới 17.100 đồng, tăng 20% so với báo cáo trước, upside 22%. Quý 1/2026, doanh thu đạt 12.327 tỷ đồng (+51% YoY) và lãi sau thuế cổ đông mẹ đạt 1.200 tỷ đồng (+169% YoY). Kết quả này vượt xa kỳ vọng nhờ nguồn cung khí từ mỏ Sư Tử Trắng giúp tăng mạnh sản lượng tại các nhà máy NT1, NT2. Việc điều chỉnh giảm tổng mức đầu tư dự kiến tại dự án NT3 và NT4 cũng là yếu tố quan trọng giúp nâng giá trị định giá doanh nghiệp. Dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026 tăng trưởng 15% so với năm 2025.