Báo cáo phân tích

DBD: Khuyến nghị TĂNG TỈ TRỌNG với giá mục tiêu 68,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: DBD

Ngày phát hành: 13/03/2025

Chúng tôi đã tham dự buổi gặp gỡ nhà đầu tư & tham quan nhà máy của CTCP Dược - Trang thiết bị Y tế Bình Định (HSX: DBD) tổ chức vào ngày 07/03. Nội dung chính bao gồm: 1) cập nhật KQKD 2 tháng đầu năm 2025, 2) tiến độ hoàn thiện nhà máy thuốc vô trùng thể tích nhỏ và 3) tiến độ phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư chiến lược. • Trong 2M25, theo ban lãnh đạo, DBD ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận hơn 10% so với cùng kì. Đóng góp chính vẫn là các nhóm thuốc kháng sinh, điều trị ung thư và thẩm phân máu. Trong đó, doanh thu kênh ETC đóng góp phần lớn vào tăng trưởng doanh thu. • DBD đã hoàn thành việc xây dựng hạ tầng nhà máy thuốc vô trùng thể tích nhỏ theo chuẩn GMP-EU và đang chuẩn bị bước tiếp theo là nhập máy móc thiết bị về - dự kiến sẽ hoàn thành việc vận hành cơ bản nhà máy trong quý 3 2025. • DBD hiện vẫn đang tiếp tục đàm phán với các nhà đầu tư trong và ngoài nước, ưu tiên tiêu chí tìm kiếm đối tác chiến lược với thời gian dự kiến phát hành là trong khoảng Quý 2 – 3/ 2025. • Thuốc viên ung thư điều trị trúng đích: công ty đã nộp hồ sơ lên Cục Quản lý Dược từ tháng 10/2024, đầu quý 3/2025 có thể được cấp visa 4 loại thuốc viên ung thư trong tổng số hơn 26 loại đang trình nộp.