Báo cáo phân tích

VCG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 24,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: VCG

Ngày phát hành: 17/08/2024

Lợi nhuận (LN) ròng Q2 tăng 8% svck nhờ biên gộp cải thiện và chi phí tài chính giảm mạnh. Lũy kế 6T24, LN ròng tăng 355% svck từ mức nền thấp năm ngoái.  Chúng tôi dự báo LN ròng 2024 tăng 192% svck nhờ biên gộp mảng xây dựng cải thiện cùng đóng góp của mảng nước và chi phí tài chính giảm, tuy nhiên LN 2025 có thể giảm 10% svck do phân khúc BĐS nghỉ dưỡng vẫn còn khó khăn.  Chúng tôi đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 24,100 đồng/cp.