Báo cáo phân tích

MCH: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 126,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: MCH

Ngày phát hành: 30/06/2026

SSI duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP mã MCH với giá mục tiêu 126.000 đồng upside -5,9%. Lợi nhuận ròng năm 2026 dự báo đạt 7,7 nghìn tỷ đồng (+14% svck) được hỗ trợ bởi nhu cầu ổn định và chiến lược cao cấp hóa sản phẩm. Định giá P/E dự phóng 2026 ở mức 21,8x cao hơn trung bình 5 năm. Doanh thu Q1/2026 ghi nhận 8,47 nghìn tỷ đồng (+13% svck) với biên lợi nhuận gộp ổn định 46,7%. Chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn 5.000 đồng/cp tương đương tỷ suất khoảng 4%.