Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 01/10/2026

Công ty chứng khoán MAS duy trì khuyến nghị MUA mã cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 28.200 đồng (điều chỉnh giảm từ 33.300 đồng), upside +42,8%. Dự phóng LNTT năm 2026F đạt 39.607 tỷ đồng (+15,6% YoY) dựa trên giả định NIM 3,80% và dư nợ tăng trưởng 31,5%. Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm đóng góp 51,0% dự báo cả năm. Định giá P/E dự phóng 2026F ở mức 6,6x và P/B ở mức 1,19x (tương đương 1,69x GTSS 2026F) trên ROE 19,6%. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) dự kiến giảm về 28,5%.