Báo cáo phân tích

SAB: Khuyến nghị TÍCH LŨY với giá mục tiêu 55,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: SAB

Ngày phát hành: 17/06/2026

VDSC duy trì khuyến nghị TÍCH LŨY cho SAB với giá mục tiêu 55.000 đồng upside 11%. Dự phóng P/E 2026 đạt 12.5x và P/B là 2.9x. Dự phóng doanh thu thuần 2026 đạt 28.597 tỷ đồng (+10.5% yoy) và LNST-CTM đạt 5.042 tỷ đồng (+14.0% yoy). Q1/2026 doanh thu thuần đạt 6.457 tỷ đồng (+11.1% svck). Kế hoạch cổ tức tiền mặt kỳ vọng 1 năm tới là 5.000 đồng/cổ phiếu tương ứng suất sinh lợi 10.2%. SAB hưởng lợi từ giá nguyên vật liệu mạch nha và lon nhôm ổn định cùng các đợt tăng giá bán đầu ra.