Báo cáo phân tích

SAB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 60,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIKKIBANKS

Doanh nghiệp liên quan: SAB

Ngày phát hành: 09/07/2026

Chứng khoán VIKKIBANK khuyến nghị MUA mã chứng khoán SAB với giá mục tiêu 60.400 đồng tương ứng Upside 28,1%. Doanh thu thuần 2026 dự phóng đạt 28.994 tỷ đồng (tăng 12% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 4.943 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp dự kiến cải thiện lên 36,4% nhờ giá nguyên liệu hạ nhiệt và hiệu ứng đòn bẩy hoạt động sau khi hợp nhất Sabibeco. SAB sở hữu nền tảng tài chính vững mạnh với tỷ lệ nợ/tổng tài sản 29,44% và ROE dự phóng đạt 18,0%. Doanh nghiệp duy trì chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn ở mức 30% - 50% lợi nhuận.