Báo cáo phân tích

SAB: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 53,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: SAB

Ngày phát hành: 17/06/2026

DSC khuyến nghị THEO DÕI cổ phiếu SAB với giá mục tiêu 53.000 đồng upside 11%. Doanh thu 2026 dự phóng đạt 29.651 tỷ đồng (+15% YoY) và LNTT đạt 4.732 tỷ đồng (+3% YoY). P/E dự phóng cho năm 2026 là 14 lần. Nhu cầu tiêu thụ dự kiến cải thiện trong mùa World Cup và nắng nóng. SAB đã chốt trước giá nguyên liệu nhôm và malt giúp ổn định biên lợi nhuận gộp ở mức 37%. Năm 2025 doanh nghiệp hoàn thành 82% kế hoạch doanh thu và 95% kế hoạch LNST. Cổ tức tiền mặt dự kiến 20%.