Báo cáo phân tích

VTP: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 118,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: VTP

Ngày phát hành: 05/03/2026

MBS giảm giá mục tiêu của VTP 2,5% so với dự phóng cũ (T10/2025) do MBS giảm LN ròng 2026-27 đi 12,3%/22,9% so với dự phóng cũ do biên LNG chịu áp lực lớn khi giá nhiên liệu tăng cao. Tuy nhiên, nhờ thị trường TMĐT tiếp tục bùng nổ, với vị thế công ty logistics công nghệ hàng đầu trong ngành, MBS kỳ vọng VTP sẽ tiếp tục mở rộng thị phần, giúp LN ròng giữ vững đà tăng, với tốc độ tăng trưởng kép giai đoạn 2026-2027 đạt 19,3%. Về thời điểm đầu tư, MBS cho rằng cần theo dõi thêm và chờ đợi tình hình xung đột ở Trung Đông có những tiến triển rõ ràng hơn trước khi bắt đầu tích lũy cổ phiếu.