Báo cáo phân tích

STB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 36,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: STB-ACBS

Ngày phát hành: 07/06/2024

Chúng tôi hạ giá mục tiêu xuống 36.200 đồng/cp do lợi nhuận từ HĐKD cốt lõi của STB kém hơn kỳ vọng nhưng duy trì khuyến nghị MUA. Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng với P/E và P/B dự phóng 12 tháng lần lượt là 5,6 lần và 1,1 lần. Tuy nhiên, giá mục tiêu trên chưa bao gồm lợi nhuận tiềm năng từ việc thanh lý tài sản đảm bảo là lô 32,5% cổ phần STB. Trong trường hợp ngân hàng đấu giá thành công, định giá cổ phiếu STB có thể tăng thêm 11.000 đồng/cp, với giả định ngân hàng thu hồi đủ gốc và lãi của khoản nợ đảm bảo bằng số cổ phần STB nêu trên.