Báo cáo phân tích

NLG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 38,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: NLG

Ngày phát hành: 23/06/2026

VDSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu NLG với giá mục tiêu 38.400 đồng, upside 51%. Dự phóng năm 2026 doanh thu đạt 4.803 tỷ đồng (-15% YoY) và LNST-CĐM đạt 896 tỷ đồng (+27% YoY). Định giá dựa trên RNAV với P/E dự phóng 19x. Quý I/2026 doanh thu đạt 1.279 tỷ đồng hoàn thành 19% kế hoạch năm. Doanh số bán hàng 4 tháng đạt 3.507 tỷ đồng nhờ dự án Sol Garden và Mizuki Park. NLG dự kiến trả cổ tức tiền mặt 500 đồng/cp. Tỷ lệ ROE dự phóng năm 2026 đạt 6,3%.