Báo cáo phân tích

REE: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 69,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: REE

Ngày phát hành: 16/03/2026

KB Securities khuyến nghị TRUNG LẬP cho cổ phiếu REE với giá mục tiêu 69,500 VND, upside 9%. Điểm nhấn đầu tư nằm ở kế hoạch bổ sung 400MW điện gió từ các dự án Phú Cường và Vĩnh Tân, giúp mở rộng mạnh mẽ công suất mảng năng lượng tái tạo. Mảng M&E kỳ vọng hồi phục doanh thu đạt 3,977 tỷ VND (+12% YoY) và cải thiện lợi nhuận nhờ hoàn nhập dự phòng. Tuy nhiên, mảng thủy điện dự kiến bước vào giai đoạn thời tiết không thuận lợi làm suy giảm sản lượng. Dự phóng năm 2026, doanh thu đạt 10,673 tỷ VND (+6% YoY) và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 2,546 tỷ VND, tăng trưởng nhẹ 1%.