Báo cáo phân tích

CTG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 40,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: CTG

Ngày phát hành: 19/03/2026

Công ty chứng khoán KBSV khuyến nghị MUA CTG với giá mục tiêu 40,000 (upside 16.3%). Dự báo tăng trưởng tín dụng năm 2026 đạt 15%, tập trung vào đầu tư công và hạ tầng, nơi CTG có lợi thế quy mô vốn lớn. NIM kỳ vọng đạt 2.75% nhờ tối ưu cơ cấu nợ dịch chuyển sang trung-dài hạn. Lợi nhuận sau thuế ngân hàng mẹ dự kiến tăng trưởng 14% svck trong năm 2026. CTG duy trì chất lượng tài sản tốt với tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao thứ hai hệ thống, giúp linh hoạt trong chính sách trích lập dự phòng. Rủi ro tiềm ẩn từ áp lực lạm phát và lãi suất huy động tăng.