Báo cáo phân tích

VGC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 51,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VPX

Doanh nghiệp liên quan: VGC

Ngày phát hành: 24/09/2026

Công ty chứng khoán VPBankS khuyến nghị MUA mã cổ phiếu VGC với giá mục tiêu 51.800 đồng, upside +23,3% so với giá đóng cửa 42.000 đồng ngày 23/09/2026. VPBankS dự phóng EPS năm 2026E đạt 2.968 đồng và BVPS đạt 20.760 đồng (+7,4% YoY). Lợi nhuận gộp năm 2026E đạt 4.214 tỷ đồng (+5% YoY) và tăng lên 5.029 tỷ đồng (+19% YoY) vào năm 2027F. Định giá P/B dự phóng năm 2026E ở mức 1,97 lần và ROE dự kiến đạt 14,8% năm 2026F và 16,8% năm 2027F. VGC duy trì đề án tái cấu trúc thoái vốn khỏi các khoản đầu tư kém hiệu quả.