Báo cáo phân tích

HDB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 32,550 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: FPTS

Doanh nghiệp liên quan: HDB

Ngày phát hành: 25/06/2026

FPTS khuyến nghị MUA cổ phiếu HDB với giá mục tiêu 32.550 đồng upside 26,7%. LNST công ty mẹ 2026 dự phóng đạt 21.803 tỷ đồng tăng 32% svck. Định giá P/B dự phóng 2026 ở mức 1,30x. Kết thúc Q1/2026 tín dụng HDB tăng 8,0% YTD cao hơn mức 3,18% của toàn hệ thống. Ngân hàng có kế hoạch phát hành khoảng 289 triệu cổ phiếu để chuyển đổi trái phiếu trong năm 2026 với giá 13.100 đồng/cổ phiếu dự kiến gây pha loãng 2,7% giá trị cổ phiếu. FPTS dự báo NIM hợp nhất 2026 đạt 4,65%.